🎯 숏 옵션의 안전장치: 증거금(Margin)은 왜 필요한가? 숏 옵션(옵션 매도) 투자에서 ‘증거금(Margin)’은 단순한 예치금이 아닙니다. 이는 투자자가 부담하는 이론적 무한 손실 위험에 대비하여 증권사(브로커)가 의무적으로 요구하는 담보금입니다. 숏 옵션 매도자는 프리미엄이라는 이익을 즉시 취하는 대신, 이 증거금을 통해 위험에 대한 책임을 집니다. 증거금을 이해하는 것은 숏 옵션 투자 성공의 가장 첫 번째 단계이자 핵심입니다. 숏 … 더 읽기
1. 레버리지 ETF 투자자가 겪는 가장 큰 고민 (Introduction) 투자자들이 레버리지 ETF(예: 나스닥 3X)를 운용할 때 가장 흔히 겪는 의문은 “기초 지수가 분명히 10% 올랐는데, 왜 내 3배수 ETF는 30%가 오르지 않았을까?”입니다. 많은 경우, 투자자들은 이 괴리를 단순한 ‘일일 복리 효과(Daily Compounding)’ 때문이라고만 생각합니다. 물론 복리 효과도 한 원인이지만, 더 근본적이고 구조적인 문제는 바로 선물 … 더 읽기
1. 레버리지란 무엇인가? 금융의 지렛대 효과 이해하기 레버리지(Leverage)는 ‘지렛대’를 뜻하는 단어에서 유래했습니다. 투자나 금융에서 레버리지 효과는 작은 힘(자기 자본)으로 큰 물체(총 투자 자산)를 움직이는 것처럼, 빌린 돈을 활용해 투자 규모를 늘리고 수익률을 극대화하는 행위를 의미합니다. 1.1. 작동 원리: 자기자본수익률(ROE)을 높이는 마법 레버리지 투자의 핵심은 자기자본수익률(ROE, Return On Equity)을 높이는 데 있습니다. ROE = 당기순이익 / … 더 읽기
주식의 ‘몸집 줄이기’ 전략 : 액면분할, 투자자가 놓치면 안 될 5가지 진실 뉴스에서 1주당 수백만 원 하던 주식이 갑자기 수십만 원으로 ‘착한 가격’이 되었다는 소식을 접할 때가 있습니다. 바로 액면분할(Stock Split)이라는 이벤트 때문입니다. 주가가 싸졌다고 해서 무조건 좋은 기회일까요? 아닙니다. 액면분할은 기업의 내재적인 가치를 단 1원도 바꾸지 않는 회계적인 절차입니다. 이 글에서는 액면분할이 무엇인지, 왜 … 더 읽기