지난 글에서 GDP를 통해 경제의 ‘성장 규모’를 측정하는 방법을 알아보았다면, 이제는 성장의 질을 갉아먹는 ‘물가’를 측정할 차례입니다. 바로 CPI(Consumer Price Index, 소비자물가지수)입니다. CPI는 투자자 개인의 구매력을 직접적으로 반영할 뿐만 아니라, 중앙은행이 기준금리를 결정하는 가장 핵심적인 근거가 됩니다. CPI의 움직임을 정확히 해석하는 것은 곧 미래의 통화 정책과 자산 시장의 방향을 예측하는 일과 같습니다. CPI의 구조와 투자 … 더 읽기
주식 투자와 재테크에 있어서 거시 경제 환경을 이해하는 것은 필수입니다. 그 거대한 환경의 크기와 활력을 측정하는 가장 기본적인 지표가 바로 GDP(Gross Domestic Product, 국내총생산)입니다. GDP는 한 나라의 경제 규모와 성장 속도를 나타내는 ‘경제 성적표’와 같습니다. 이 수치를 단순히 뉴스로만 접할 것이 아니라, 그 구성 요소를 분석하고 해석하는 방법을 알아야 기업의 미래 실적을 예측하고 성공적인 투자 … 더 읽기
기업의 가치와 수익성을 평가하는 다양한 지표들을 알아보았습니다. 하지만 PER, PBR, ROE와 같은 전통적인 지표들은 치명적인 약점을 가지고 있습니다. 바로 ‘순이익이 발생하지 않는 기업’을 평가할 수 없다는 점입니다. 오늘날의 혁신적인 기술주, 바이오 기업, 그리고 빠르게 성장하는 스타트업들은 초기 단계에서 막대한 R&D 투자로 인해 의도적인 적자를 기록하는 경우가 많습니다. 이러한 기업들을 평가하기 위해 투자자들은 PSR(Price-to-Sales Ratio, 주가매출액비율)이라는 … 더 읽기
PER, PBR, ROE 등의 재무 지표를 통해 기업의 수익성과 가치를 분석해 왔습니다. 이 모든 지표의 질(Quality of Earnings)을 최종적으로 검증하는, 투자 분석의 결정적인 단계인 현금 흐름표(Cash Flow Statement)를 집중적으로 다뤄보겠습니다. 현금 흐름표는 기업의 실제 현금이 어디서 들어오고(유입), 어디로 나가는지(유출)를 보여주는 보고서입니다. 이 표를 읽는 것은 기업의 ‘진짜 재무 건강’을 파악하고, 회계상의 이익(순이익)에 속지 않는 현명한 … 더 읽기
ROE (자기자본이익률) 심층 분석: 워렌 버핏이 사랑한 기업의 ‘돈 버는 능력’ ROE는 기업이 주주들의 돈(자기자본)을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출했는지를 보여주는, 기업의 수익성을 나타내는 궁극적인 잣대입니다. 1. ROE (자기자본이익률)란 무엇인가요? ROE(Return on Equity, 자기자본이익률)는 기업이 주주들에게서 조달한 자본, 즉 자기자본(순자산)을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출했는지를 나타내는 수익성 지표입니다. 쉽게 말해, 주주가 투자한 돈으로 회사가 얼마나 … 더 읽기
주가순자산비율(PBR) 분석: 장부가치 대비 기업 가치 평가하기 💎 주가순자산비율(PBR): 장부가치 대비 기업 가치 평가하기 1. 주가순자산비율(PBR)이란 무엇인가요? PER이 기업의 ‘수익 창출 능력’을 기준으로 주가를 평가했다면, PBR은 기업의 ‘재산(자산)’을 기준으로 주가가 적절한지 판단하는 척도입니다. 주가순자산비율(PBR)은 기업의 현재 주가를 주당순자산(Book Value per Share, BPS)으로 나눈 값입니다. 이는 기업의 장부 가치(Book Value) 대비 시장에서 주가가 몇 배로 거래되고 … 더 읽기
📈 주가수익비율(PER) – 기업 가치 평가의 핵심 척도 1. 주가수익비율(PER)이란 무엇인가요? 주식 시장에서 기업의 가치가 적절한지 판단하는 데 가장 널리 쓰이는 지표 중 하나인 주가수익비율(Price-to-Earnings Ratio, PER)에 대해 자세히 알아보겠습니다. PER은 투자자가 기업의 현재 주가가 이익 대비 얼마나 비싸게 거래되고 있는지를 이해하는 데 필수적인 도구입니다. 주가수익비율(PER)은 기업의 주가(Price)를 주당순이익(Earnings per Share, EPS)으로 나눈 값입니다. 이는 … 더 읽기
💰 시가총액이란? 주식 투자에서 규모와 가치를 판단하는 절대 기준 주식 투자에서 가장 기본적이며 중요한 개념 중 하나가 바로 시가총액(Market Capitalization)입니다. 시가총액은 단순한 숫자처럼 보이지만, 실제로는 한 기업의 규모, 안정성, 성장성, 리스크를 판단하는 가장 핵심적인 기준으로 전 세계 투자자들이 기업을 평가하고 비교할 때 사용하는 중요한 지표입니다.투자자들은 시가총액을 통해 기업이 시장에서 어떻게 평가받고 있는지, 앞으로 투자 방향을 … 더 읽기
💵 SCHD란 무엇인가? ‘은퇴 준비 ETF’라 불리는 핵심 이유 미국 배당 ETF 중 가장 대중적이고 안정적인 상품으로 꼽히는 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 지속적으로 배당을 지급해온 우량 기업에 투자하며, 높은 퀄리티의 배당 성향을 기반으로 꾸준한 수익과 안정성을 추구하는 투자자들에게 큰 사랑을 받고 있습니다.특히 비용이 매우 낮고, 포트폴리오 구성 역시 건전성·수익성 기준을 통과한 기업들로 채워져 있어 … 더 읽기
💰 고배당주 투자란? 현금흐름과 포트폴리오 안정성을 동시에 높이는 방법 미국 주식 시장은 전 세계에서 가장 안정적인 배당 시스템을 갖춘 시장으로 평가받습니다. 특히 배당 성향이 높은 기업은 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매우 매력적인 선택지가 됩니다. 고배당주는 단순히 높은 배당률을 제공하는 것뿐 아니라, 장기적으로 시장 변동성 속에서 포트폴리오 안정성을 높여주는 역할을 합니다. 특히 물가 상승, 불확실한 … 더 읽기